현금 흐름표 _ [8탄] 알기 쉬운 주식 용어 정리

현금 흐름표

현금 흐름표,

말 그대로 현금이 어떻게

움직이지는지를 나타내는 지표.

현금 흐름표는 회계 정보의
이용자가 미래의 현금 흐름에 대한
크기와 시기의 불확실성에 대해
평가를 하는 데 유용한 정보를 제공한다.

즉, 회계 기간에 발생한 현금 유입과
현금 유출에 관한 정보를
제공하는 재무 보고서로서,
기업의 현금 흐름 정보는
현금 및 현금성 자산의 창출 능력과
사용 용도를 평가하는 데
유용한 정보를 제공한다.

　현금 흐름은 영업 활동으로 인한 현금 흐름,
투자 활동으로 인한 현금 흐름,
재무 활동으로 인한 현금 흐름으로
분류하여 표시한다.

 

 

생산 및 판매 를 위한 사업목적 = 영업 활동

유,무형자산을 위한 자금 활용 = 투자 활동

자금 조달을 위한 빌리고 갚음 = 재무 활동

 

현금 흐름표 3 요소

  현금 흐름표 를 구성하는

3 요소 에 대해 알려드리고자 합니다.

 

현금 흐름표 는

영업 활동, 투자 활동, 재무 활동

3 요소로 구성 되어 있습니다.

 

천천히 다 읽으시면 현금 흐름에 대해

이해하시게 될 것이며

어느정도 도움이 되실 것 입니다.

 

영업 활동, 투자 활동, 재무 활동 에 대해

궁금하신 분들은 끝까지 읽어주시면

조금이나마 도움이 될 것 같습니다.

 

영업 활동

  영리(이익을 추구하는)를 목적으로 한

사업과 관련된 모든 활동.

 

일반적으로 제품의 생산과

상품·용역의 구매 및 판매 활동 등을 말하며,

투자 및 재무 활동에 속하지 않는

거래를 모두 포함한다.

 

  영업 활동으로 인한 현금흐름을

파악 해 보는 것은 영업 이익을

들여다 보는 것 보다

현금 창출능력을 파악 하는데

더 의미 있습니다.

 

  제품 생산, 생산 노동력 등

재화를 생산하고 판매하는 데 들어가는

구매 및 판매 비용(판매와 관리비),

영업 활동은 현금 흐름표 에서

투자, 재무 활동 대비 파악하기가

상대적으로 쉽습니다.

 

 영업에서 창출된 현금흐름이

양수 이면 재화를 생산하는데 들어간

구매 비용 보다판매비용이

더 크다는 뜻 입니다. 

한마디로 흑자.

 

  판매비용은 일정한데

구매비용이 늘어나고 있다면

원가가 상승 했거나

직원들의 상여금, 급여 등이

올랐을 가능성이 있습니다.

 

영업으로 인한 이익은 줄어든다고

볼수 있습니다.

 

투자 활동 

  현금의 대여와 회수 활동,

유가 증권·투자 자산·유형 자산 등의

취득·처분 활동 등

영업 활동과 관련이 없는

자산의 증가·감소 거래를 포함한다.

 

  미래에 수익 증대를 기대하여

재화를 생산하는데 필요한

땅이나 설비,기계 등(유형자산)

그리고

사업확장, 개발비,

다른 회사로의 자금 투자,

특허권,소프트웨어 등(무형자산)에

투자하여 현금지출이 생기면

음수,

 

위의 자산을 매각하면

양수 로 기록 됩니다.

 

  투자 활동은 미래에 대한

투자비용이기 때문에

음수로 기록 되어

현금흐름이 빠져 나가더라도

미래에 더 큰 수익을 창출할

가능성이 높아진다고 볼 수 있습니다.

 

  반대로 투자 활동으로 인한

현금흐름이 양수로 기록 된다면

현재 재정이 어려워지거나

시장이 좋지 못하여

미래에 대한 투자 보단

자금을 확보 하여 현재의 어려움을

극복 하고자 하는

시그널이 될 수도 있습니다.

 

재무 활동 

  현금의 차입 및 상환 활동,

신주 발행이나 배당금 지급 등

영업 활동과 관련이 없는

부채 및 자본의 증가·감소 거래를 말한다.

 

기업이 자본금을 마련하는 활동을

재무 활동이라고 합니다.

기업이 새로운 주식(신주발행)=유상증자,

회사채를 발행하고 은행에서

대출을 차입 하면 양수,

 

배당금 지급, 주식을 줄여

자본금을 돌려주는 유상감자,

은행 대출을 상환 하게 되면 음수.

 

  재무 활동으로 인한 현금흐름이 양수이면

자본금을 조달하는데 돈을 빌린 금액이

갚는 곳에 들어간 비용 보다

많다고 보시면 됩니다.

 

  재무 활동은 양수라고 해서

좋은 경우라고 볼 순 없겠네요

하지만 조달한 자금을 어떤 식으로

활용하여 이익을 내는지는

기업의 재량에 달렸으니

잘 살펴 봐야겠습니다.

 

재무제표를 구성하는 3 대장

손익 계산서 / 재무 상태표 / 현금 흐름표

기업 의 펀더멘탈을 파악하고

주가의 높고 낮음을 평가 하는데

도움이 되셨으면 좋겠습니다.

 

  이상으로

현금 흐름표 및

영업 활동, 투자 활동, 재무 활동,

에 대해 알려드렸습니다.

현금흐름표 생각보다 어렵지 않았습니다.

 

  돈의 흐름을 좀 더 면밀히 파악하고

이해하기 쉬우며 더 많은 인사이트를

얻을 수 있는 참고 표 라고 생각 됩니다.

 

도움이 되셨다면 공감, 댓글, 구독을 부탁드립니다.

 

"모든 재화의 가격은 공급과 수요로 결정 됩니다."

재무 상태표 , 기업의 재무 건정성을 파악 하시는데 도움이 되실 겁니다.

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