EV / EBITDA _[5탄] 알기 쉬운 주식 용어 정리

EV / EBITDA

  EV / EBITDA 에 대해 알아보는 시간 

주식 용어 정리 5탄 입니다.

 

알아도 다시 보게 되고

들어도 다시 듣게 되는

 

주식 용어 정리 를 통해

현재 주가가 고평가 되었는지

저평가 되었는지,

 

과연 내가 비싼가격에

사는 것은 아닌지

EV / EBITDA 지표를 통해 알아봅시다.

 

  EBITDA 는 기업의 이익창출능력을

가늠하는 중요한 척도 중 하나입니다.

 

알기 쉬운 주식 용어 로

정리 하고 끝까지 읽어 주시면

작게 나마 도움이 되실 수 있습니다.

 

EV (Enterprise Value)

  EV Enterprise Value,

기업의 시장가치 라고 합니다.

 

기업을 사고 싶다면

해당 기업 주식을 몽땅 사고

그 기업이 가지고 있는

부채까지 사시면 됩니다.

 

기업을 인수 할 경우 필요한 비용,

즉 기업의 시장가치 이고

시가총액 + 순부채 입니다.

 

EBITDA

(Earnings Before Interest,

Tax,

Depreciation and Amortization)

 

  EBITDA,

이자비용, 세금, 감가상각비를

빼기 이전 이익을 말합니다.

 

기업이 자기자본, 타인자본을 이용해

이익을 얼마나 창출 할 수 있는지

나타내는 지표로써,

순이익으로 표현하기도 합니다.

 

  이때 생기는 짚어야 할 의문점은

순이익은 어차피 지불해야 할

이자비용이나 세금, 감가상각비를

제외해야 순이익이라고 할 수 있는 것

아니냐고 궁금 해 하실 수 있습니다.

 

 기업의 순수한 이익창출능력은

기업간 비교시 세금, 이자, 감가상각비를

처리하는 능력, 비율, 기준이

조금씩 다를 수 있기 때문에

판단이 어려워 질 수 있습니다.

 

그래서

이러한 비용을 제외하지 않은 이익금은

기업간 혹은 그 기업의 순수한

이익 창출 능력을 제대로 판단하는데

좋은 방법이 됩니다.

 

EBITDA 는 순수하게

자기,타인 자본금을 이용한

기업의 이익창출능력을

판단하는데 중요한 지표로 활용 됩니다.

 

EV / EBITDA

  EV 나누기 EBITDA,

배수로 표현 되며

수치가 3이라면

기업을 시장가격(EV)으로 사들였을 때,

그 기업이 벌어들인 순이익(EBITDA)을

3년간 합하면 매수원금을

회수할 수 있다는 의미 입니다. 

 

  즉 기업의 시장가치가

순수한 영업활동을 통한 이익의

몇 배인지 알려주는 지표 입니다.

 

수치가 낮을수록

EVITDA 즉,

기업의 순이익이 기업가치에

맞먹을 정도로 좋으므로

저평가 되어 있을 수 있습니다.

 

  정리해보면

내 돈(자본), 남의 돈(부채)으로

얼마나 이익을 창출 하는지,

기업의 가치(주가)는

이익창출능력보다 얼마나 높게

평가 되고 있는지 판단하는 척도로써

PER 과 비슷하지만

PER을 좀 더 보완한 개념이며

참고 할 만한 중요한 지표이다

라고 할 수 있습니다.

 

  PER, PBR, ROE 에 이어

EV / EBITDA 에 대해

정리 해보았습니다.

 

주가를 평가하고 판단하는데

조금이나마 도움이 되셨으면 좋겠습니다.

 

재화의 가격은 항상 공급과 수요의 법칙에 의해 결정 됩니다.

 

EV EBITDA 와 비슷하고 많이 사용하는 PER 지표가 궁금 하시다면 참고 해주세요

PER_[1탄] 알기 쉬운 주식 용어 정리

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